我国硫磺产业前景预测

      内容提示：我国硫磺的主要进口国为沙特阿拉伯、加拿大、哈萨克斯坦和日本等国家。今年3月，日本爆发了特大地震，在引发全球市场震荡、国际油价和粮价上涨的同时，对我国硫磺的出口也大幅减少，已在短期内造成部分地区硫磺供应紧张，推高化肥和硫磺的价格；北非、中东地区局势依旧混乱，甚至有进一步恶化的可能，中东地区硫磺供应商对硫磺价格上涨态度强硬，强化了硫磺价格上涨的预期。

      硫磺产业是我国国民经济中的一个较小产业，但其近几年在国内生产总值(GDP)中的比例越来越大。

      硫磺供应中有大部分源自进口，因此其行业的外部环境尤其是国际政治经济形势的优劣显得尤为重要。

      我国硫磺的主要进口国为沙特阿拉伯、加拿大、哈萨克斯坦和日本等国家。今年3月，日本爆发了特大地震，在引发全球市场震荡、国际油价和粮价上涨的同时，对我国硫磺的出口也大幅减少，已在短期内造成部分地区硫磺供应紧张，推高化肥和硫磺的价格；北非、中东地区局势依旧混乱，甚至有进一步恶化的可能，中东地区硫磺供应商对硫磺价格上涨态度强硬，强化了硫磺价格上涨的预期。

      在保经济增长和抗通胀形势下，2010年下半年以来国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策，“一松一稳”调控组合，推进供给型财政政策建设，这为硫磺市场提供了稳定良好的财政政策环境。积极的财政政策下，国家将继续保持加大对农业的投入，从而将继续推动我国硫磺消耗量的增长。

      公开市场操作、准备金率、利率等多项货币政策的综合作用使得稳健货币政策成效逐步显现，货币供应量增速有所回落，货币信贷增长回归常态。2011年新增人民币贷款继2月份7 000亿元、较1月份大幅减少后，3月份规模为5 107亿元，增速进一步回落。渐高的通胀压力导致信贷紧缩预期较难放松，今年内仍存在加息可能，化肥企业的信贷资金成本压力持续加重。

      2012-2016年中国硫磺市场深度调查与投资方向研究报告

      (1) 硫磺

      2011年4月，国家发改委修订并发布了新的《产业结构调整指导目录(2011年本)》，其中对于节能减排方面的支持力度进一步加大，鼓励相关企业进行脱硫升级改造，与硫排放方面有关的内容主要有7个方面：①煤炭高效洗选脱硫技术开发与应用；②在役发电机组脱硫、脱硝改造；③燃煤发电机组脱硫、脱硝及复合污染物治理；④烧结烟气脱硫、脱硝、脱二恶英等多功能干法脱除，以及副产物资源化、再利用化技术；⑤含硫含酸重质、劣质原油炼制技术，高标准油品生产技术开发与应用；⑥钢铁烧结烟气循环流化床干法脱硫除尘成套装备(钙硫比：1.2～1.3)；⑦硫回收装备(低温克劳斯法)等。可以看出，国家对于硫化物排放的要求越来越严格，体现了国家对节能减排的决心。降低硫化物的排放的有效途径是将硫化物还原成硫单质，因此，国家通过产业结构调整来加大节能减排的过程中，相应的硫磺产量会继续增加。

      该指导目录也对硫磺应用生产进行了部分调整，主要分为限制类和淘汰类，具体内容包括：①不再批复新建30万t/a以下硫磺制酸；②不再批复新建20万t/a以下硫铁矿制酸项目；③不再批复新建采用固定层间歇气化技术合成氨，磷铵生产装置；④不再批复新建硫酸法钛白粉项目；⑤淘汰10万t/a以下的硫铁矿制酸和硫磺制酸(边远地区除外)；⑥淘汰发烟硫酸磺化工艺等方面。可见，国家加大了对新建硫磺制酸和硫铁矿制酸装置的审核力度，提高了对落后硫酸生产装置的淘汰标准，这些政策将促进产业整合，对目前硫酸行业、磷铵行业日益突出的产能过剩问题将起到一定的遏制作用，硫磺的需求量将相应的减少。

      (2) 化肥

      产能过剩是近年来磷肥行业发展中最为严重的问题之一。预计“十二五”末期，我国磷肥产能将超过2 150万t，产量将达到1 600万t，已完全能够满足国内农业需求。2010年磷肥产能过剩情况见下表。

      《磷复肥行业“十二五”规划》中提出，3～5年内不再新建和改扩建项目。三年内，现有硫铁矿制酸装置采用水洗净化流程的以及10万t以下硫铁制酸装置、20万t以下的硫磺制酸装置逐步退出市场；磷石膏利用率达不到15%的企业退出市场。“十二五”期间，化肥行业将经历严格控制产能、兼并重组风潮，预计到2015年底，行业前十家企业的产量占总产量的60%，有磷酸的企业由目前的约90家减少到50家左右。

      20l0年11月29日，国家发改委发布通知，将12月磷铵出口关税由7%上调至110%；12月2日，国务院关税税则委员会又公布了我国《2011年关税实施方案》，对2011年化肥出口季节关税淡旺季税率适用时段和淡季出口关税基准价格进行了调整。其中：磷铵的旺季时间为1～5月和10～12月，旺季实行35%的暂定税率和75%的特别出口税率；淡季时间为6～9月，其中磷酸二铵淡季基准价格为3 400元/t，磷酸一铵淡季基准价格为2 900元/t，淡季出口价格低于基准价格时收取7%关税，高于基准价格时按税率(税率=(1.07-基准价格/出口价格)×100%)收取关税。

      自2011年1月1日起实施。将磷铵执行7%的淡季出口关税时间减少至4个月。从内容上看，2011年我国磷肥执行淡季7%、旺季110%的关税税率，这和2010年方案相同。但旺季时间比2010年的方案延长了2个半月，且淡季基准价格较2010年有所下降，磷酸二铵基准价格下调了600元/t，磷酸一铵下调了800元/t，导致磷肥出口门槛抬高，这对于本来想借以通过出口来将其产能过剩的部分消化的国内化肥企业来说可谓是前后夹击，尤其是那些处在亏损边缘的企业将彻底失去了信心和积极性，下一步将退出化肥产业。因此，可以说关税政策与上述的“十二五”化肥产业规划相辅相成，控制化肥产能过剩，最终导致硫磺需求量的减少。