中国煤机行业市场研究
http://www.cction.com 2013-01-11 09:23 中企顾问网
本文导读：目前国内煤机行业产品结构存在低端产品产能过剩，高端产品供不应求的倒挂问题。我国煤机装备制造业产量和规模位居世界第一，但大而不强，大型和关键设备仍然依赖于国外进口。
煤机产品在煤炭产能增加、矿井重组整合导致机械化程度提高、现有煤炭机械设备的更新替代等有利因素的带动下，需求仍将保持增长。
随着我国煤炭产能建设的不断增加、设备更新进入高峰期、煤炭开采机械化率不断提升，预计“十二五”期间煤机行业需求将持续增长，2011至2015年煤炭设备投资仍将维持18%左右的增速，从而带动煤机行业5149亿元的总需求。在综采设备的"三机一架"中，液压支架是关键性、基础性设备，其投资额通常占整套综采设备的近50%。根据中国煤炭机械行业协会预测，2015年液压支架的市场需求将达到458亿元，年均增速超过24%。
1、煤机设备成套化是大势所趋
根据国家《煤炭发展“十二五”规划》，预计到2015年，煤炭生产能力将达41亿吨/年，比2010年增加8.6亿吨，将形成10个亿吨级、10个5000万吨级大型煤炭企业；全国煤炭采煤机械化程度达到75％以上。中企顾问网发布的《2012-2016年中国采煤机行业运营态势及发展前景评估报告》认为，这必将促进煤炭开采的综合机械化水平进一步提高，煤机市场需求将保持较快增长，国内煤机产业将拥有广阔市场空间。从装备水平看，国产煤炭装备落后国际先进水平，装备可靠性、智能化和信息化水平等指标明显偏低。按照煤炭开采方式，煤炭机械设备可分为露天开采设备和井下开采设备，其中露天开采设备包括矿用重型汽车、自卸车、铲运机和挖掘机等；井下开采设备按照开采顺序如下图所示。
煤炭井下机械主要设备类型示意
采煤工作面由液压支架支护，使矿工在较为安全的环境下工作；刮板输送机依靠液压支架支承和推移，采煤机搭载在刮板输送机上并以其为轨道移动。当采煤机从煤层切割出煤炭后，刮板输送机将煤炭从工作面运送至轧碎机，继而转运至带式输送机，并最终将煤炭运离矿井。当采煤机沿着工作面完成一次采煤后，整套综采机械设备在液压支架推移下向前移动，沿着工作面进行下一次开采。通过液压支架、刮板输送机和采煤机配合使用，可实现工作面破煤、装煤、运煤、支护及采空区处理的全部机械化作业，具有较高的营运效率和安全性。
为实现综采工作面的最大生产能力和安全生产，采煤机、刮板输送机和液压支架之间在性能参数、结构参数、工作面空间尺寸以及相互连接部分的形式、强度和尺寸等方面，必须互相适应和匹配，产品彼此之间要有较强的配套能力。因此煤炭机械的应用具有成套性。但由于历史原因，我国煤机企业形成了各自主打单一产品的格局，能提供成套设备的企业很少。如佳木斯煤机主要生产掘进机，鸡西煤机主要生产采煤机，张家口煤机主要生产刮板输送机，郑煤机和林州重机主要生产液压支架。相比而言，世界性煤机巨头的产品类型更加丰富。经过不断的并购重组，目前世界煤炭机械行业基本被美国久益（JOY）国际公司和德国DBT公司垄断。两家公司产品种类齐全，可提供煤炭勘探、采掘、运输、提升、洗选等全套煤炭机械设备，在产品的种类、研发、技术性能以及制造工艺等方面均居于世界领先水平。经过与海外巨头的比较，我们认为，随着国内煤矿机械化率的提升，煤机企业的成长，向相近配套产品延伸，成套化产品生产是一个大的趋势。
2、煤机需求侧重于大型矿井建设和更新改造
目前国内煤机行业产品结构存在低端产品产能过剩，高端产品供不应求的倒挂问题。我国煤机装备制造业产量和规模位居世界第一，但大而不强，大型和关键设备仍然依赖于国外进口。从产业格局来看，国内煤炭装备企业普遍规模小、布局散，这种产业结构不合理的格局，有利于优势企业在整合市场、打造配套体系、制定行业标准等方面发挥主导作用。从煤炭机械的需求来源上，我们认为主要有三个方面：新增煤炭开采带来的煤机需求、原有煤炭综采化率提升带来的需求、旧煤机的更新需求。
1）、新增煤炭开采带来的需求：过去几年我国煤机市场的快速成长，与煤炭产量的高速发展密切相关。结合国家煤炭行业的“十二五”规划和行业研究员的预测，我们认为后五年内国家在煤炭开采的总量上会加以控制，煤炭产量的年复合增速将在7%左右。
2）、煤炭综采化率提升带来的需求：我国目前的煤炭综采化率仅有46%左右，而加拿大、澳大利亚等主要产煤大国的综采率接近100%。加之我国的煤层地质条件复杂，开采难度大，对机械开采的需求更加迫切。在煤炭“十二五”规划中，国家能源局提出以下目标：1）形成10个亿吨级、10个5000万吨级特大型煤炭企业；2）将煤矿企业的数量控制在4000家；3）煤企的平均机械化程度达到75%以上。
日前国家发改委、能源局、安监总局、煤监局四部门联合下发《关于“十二五”期间进一步推进煤炭行业淘汰落后产能工作的通知》。“十二五”期间全国煤炭行业将淘汰落后产能9718万吨，2917处小煤矿退出市场。我国小煤矿产量约占全国煤炭总产量的1/3，往往采用炮采等落后的生产方式。关闭小煤矿，推进生产规模化和技术现代化，这为大型煤炭机械的开发和应用提供了平台，从而产生大量对综采成套设备的需求。煤炭“十二五”规划中已经提出了十二五末煤机化率达到75%的目标。未来五年，有望成为煤机化率最高速发展的五年，并进而催生行业需求的高速提升。
3）、更新需求：由于煤矿开采条件复杂恶劣，煤炭机械的损耗率较高，平均寿命在5-8年左右。
3、行业竞争由单一走向多元
同发达国家相比，我国煤炭机械行业起步较晚，但发展迅速。90年代前，我国煤机企业基本为国有企业，由于技术不足，大量产品需要从国外进口。近年来随着国有企业研发与技术的进步，以及民营企业的进入，国外综采产品份额不断下降，目前已经只有3%左右。
行业目前呈现三者差异化竞争的格局。大型国有企业有经验、资金等优势，市场占有率相对稳定；外资企业产品价格较高，但在性能等 方面有一定优势；民营企业凭借自身灵活的经营机制和高效的经营效率，在技术研发上和市场营销上更加具有针对性，市场份额增长迅速。但由于历史原因，我国煤机企业形成了各自主打单一产品的格局，能提供成套设备的企业很少。如佳木斯煤机主要生产掘进机，鸡西煤机主要生产采煤机，张家口煤机主要生产刮板输送机，郑煤机和林州重机主要生产液压支架。与国外巨头相比，产品多样性不足，单一产品占比过高。
我国的煤炭机械行业高度分散，竞争较为激烈。2011年前7大煤炭机械企业的市场份额仅为33%，市场份额最大的中煤装备也仅占8.6%，其次为天地科技(8.1%)、郑州煤机(7.1%)和三一国际(2.8%)。另一方面，国内采煤机、掘进机目前高端主要是进口，液压支架最高端的也是进口。
从细分产品的角度看，掘进机市场份额最大的三家企业分别为三一国际、国际煤机和天地科技，采掘机市场份额最大的三家企业分别为国际煤机、太重煤机和中煤装备，刮板运输机市场份额最大的企业为山东矿机和张家口煤机，而液压支架市场份额最大的三家企业分别为郑煤机、平顶山煤机和年代国际。
我国90%以上的原煤是通过井工开采的，而综合机械化采煤代表了采煤方式的主流和未来发展方向。根据综采的技术特点，通常一个矿井需要一台挖煤机、一台掘进机和一条传送带以及百余台液压支架。从产值数据上看，综采设备占整个煤炭机械产值的75%，是煤炭机械的核心，而液压支架占综采设备的比重近50%，市场空间最为广阔。
作为煤炭装备行业中的细分子行业，液压支架行业呈现垄断竞争格局。从技术路线、制造能力和服务半径来看，新进入者难度越来越大。我们预计液压支架领域内优势企业的市场地位将得到巩固，市场占有率还会有所提升，行业机会更多体现在市场并购。此外，我们认为包括液压支架子行业在内的煤炭装备行业在“市场未饱和+渠道竞争”特征下依然是蓝海格局。由于煤矿的地质条件和工况条件差异较大，煤炭设备产品的专用性较强，因而对产品设计能力要求较高。随着煤炭开采逐渐向综合机械化转变，综采设备成套化逐渐成为煤矿开采设备的主流。
综采成套设备不是综采设备（采煤机、刮板运输机、液压支架）简单的叠加组合，它是基于综采成套设备优化配臵和高度自动化控制基础上的完整高产高效采煤、输送、支护系统。同一家企业生产成套化设备，有利于将原本个性化差异较大的单机综采设备有效地成套设计集成，以达到设备使用效率最大化。从国际煤机企业发展历程来看，大都经历了从单一产品到全套产品的过程，其中外延收购和技术人员引进是实现产品多元化发展的重要手段。例如IMM国际煤机在国内扩张时，收购了国内掘进机龙头佳木斯煤机和采煤机龙头鸡西煤机，从而实现了产品多元化和产能迅速扩张。国内企业目前也有复制国际成功企业发展的趋势。三一重装通过研发和收购，计划把采煤机、刮板机和液压支架整合成全套化联合采煤机组。林州重机通过技术人才引进，研发出掘进机、采煤机等新产品。郑煤机一手发展高端液压支架，一手研制采煤机等新产品。成套化的发展趋势让行业竞争由单一走向多元。
