中国钢铁物流行业存在的问题以及未来发展趋势
http://www.cction.com 2013-01-23 09:42 中企顾问网
本文导读：2012年集中爆发的钢贸货款问题将在2013年获得阶段性解决。相关的钢材仓库、监管单位和银行均将不同程度地为坏账“埋单”，为钢铁物流行业的升级扫除一大障碍。
一、2012年的钢贸乱象
时至今日，国内钢贸市场已经形成了钢厂、终端用户、钢贸商、钢铁物流服务商、银行、第三方监管机构相互依赖、相互制约的复杂生态。但钢铁物流行业在内部管理、外部监督等方面的缺陷使得潜在的风险不断积聚。
2012年，钢材质钾货款领域集中爆发了重复质钾导致的坏账风险，全国主要的钢材市场均被波及。在危机最盛的2012年下半年，在上海板材市场清查出的板材质钾货款余额超过1000亿元，而当时全市的板材库存价值仅为100亿元左右，重复质钾的混乱程度可见一斑。一时间，钢贸商自杀、跑路的消息不时传出，银行则对钢贸商货款谈虎色变。连中储股份、中国铁物等老牌物流企业都未能在这场危机中独善其身。
中储股份卷入钢贸借款纠纷。2012年10月9日，中储股份公告涉入四宗钢材质钾借款纠纷。四案中公司均遭遇了《动产质钾合同》及《动产质钾监管三方协议》项下的质押物灭失，被诉请承担灭失的质物价值范围内的赔偿责任。
中国铁物卷入钢贸丑闻。据东方财务网2011年11月报道，中国铁物的上海公司、哈尔滨公司均卷入钢贸圈重复质钾、骗取资金的丑闻。
二、钢铁物流异化的原因
钢铁物流本是衔接钢厂和钢材用户的中间链条，为何能被钢贸商异化为违规融资的帮凶?我们认为主要原因如下：
1、行业集中度过低：目前国内从事钢铁物流的企业多达15万家。在钢材价格看涨、交易活跃的时期，钢材质钾货款同样活跃。过于分散的仓储质钾平台客观上增加了银行的风控难度。
2、监管机制不健全：在钢价长期上行的历史时期，钢材的金融属性被过度放大。第三方监管机构和银行等金融机构均放松了对质钾物真实性的审核及对货款专用性的监控。大量的仓单质押货款流入了房地产、资本市场等高风险领域，进一步增加了货款风险。
3、钢铁物流的专业水平低下：钢铁物流链的核心节点是钢材仓库。但由于历史原因，大量的钢材仓库设施简陋、管理混乱，为虚开仓单、偷盗质钾物提供了可乘之机。市场上甚至一度产生了劣币(仓储费低廉的简易仓库)驱逐良币(专业化钢铁物流服务商)的病态氛围。
三、国外模式的借鉴意义
发达国家已经基本完成工业化，其钢材消费主要体现在存量钢铁的循环利用。目前，国际上成熟的钢铁物流经营模式主要有欧美模式和日韩模式。
欧美模式一直销为主。欧美模式的钢铁物流是以钢铁生产企业为核心，组织钢铁的仓储、加工、配送等一系列物流活动。由于欧美国家完成工业化的时间较早，经济结构中第三产业比重较高且经济发展主要依靠信息化和科技进步，因此对钢材需求量较少。同时，欧美国家的钢铁基本以自产自用为主，对外出口较少(不包括欧盟成员国之间的钢铁贸易)。这些先决条件决定了欧美国家的钢铁流通以生产企业直销为主。
日韩模式一分销商主导。日韩模式的钢铁物流是以分销商为主导的钢铁物流模式。由于日韩钢铁生产企业都属于“两头在外”(原材料依靠进口，产品大部分出口)的模式，产能大、生产集中度高，而下游用户分散，因此通过专业化的钢铁物流企业经营钢铁物流，有利于提高经营效率。代表性的分销商包括日铁物流株式会社、三井物产株式会社。
从发达国家的钢铁物流模式来看，其共同特点是专业化程度高、集中度高、金融属性低。其中的日韩模式更为接近我国情况。
四、国内钢铁物流的发展趋势
1、钢贸商长期存在并简化层次
如前所述，我国建筑、制造、加工类企业数量庞大、地域分散的局面将会长期存在。因此，国内钢厂将难以通过直销来满足终端用户多样化的需求。大量的直接服务于终端用户的中刁、型钢贸商将会长期存在。
随着钢铁流通领域的盈利模式转变，国内钢贸商的层次将会不断简化。我们认为，第三方钢铁物流企业服务的对象将从目前层级繁多的钢贸商逐渐演变为两大类客户：
生产端客户：包括钢厂，也包括资金实力雄厚、与钢厂保持长期合作的大型一级钢贸商(其中一部分同时握有销售渠道)。
消费端客户：包括钢材终端用户，也包括众多直接服务于用钢企业的小型终端钢贸商(其中一部分同时具备对接钢厂的能力)。
2、物流服务专业化
与一味要求降低成本或刻意寻求融资便利的中间钢贸商相比，生产端客户和消费端客户对第三方钢铁物流服务的要求将更趋规范。
生产端客户的重点考量：强大的仓储能力，安全的仓储环境，便利的融资条件。
消费端客户的重点考量：丰富而透明的仓储信息，便利的交易模式，快捷、全面的仓储及配套服务。
五、行业升级的催化剂
预计，2012年集中爆发的钢贸货款问题将在2013年获得阶段性解决。相关的钢材仓库、监管单位和银行均将不同程度地为坏账“埋单”，为钢铁物流行业的升级扫除一大障碍。当然，行业未来的健康发展还有赖于市场各方吸取教训，建立新的行业规范。
六、第三方钢铁物流服务商成功的条件
在行业分化和变革的历史时期，拥有以下条件的第三方钢铁物流服务商最有可能适应以钢贸商为代表的客户群体的分化和服务需求的变化，在竞争中最终胜出：
1、规模优势：大型的专业化仓储及配套设施不但有利于吸引大型的生产端客户入驻，而且有助于丰富库存品种、确保规格齐全，从而吸引众多的消费端客户前来交易。
2、区位优势：接近钢铁消费市场、拥有便利的交通条件，就可以降低运输成本。
3、管理优势：丰富的行业管理经验和先进、适用的管理技术有助于提高服务效率，增强客户粘
4、综合服务优势：充足的加工能力、全面的增值服务、专业化的信息化平台有助于吸引高端客户，并提升业务的附加值。
时至今日，国内钢贸市场已经形成了钢厂、终端用户、钢贸商、钢铁物流服务商、银行、第三方监管机构相互依赖、相互制约的复杂生态。但钢铁物流行业在内部管理、外部监督等方面的缺陷使得潜在的风险不断积聚。
2012年，钢材质钾货款领域集中爆发了重复质钾导致的坏账风险，全国主要的钢材市场均被波及。在危机最盛的2012年下半年，在上海板材市场清查出的板材质钾货款余额超过1000亿元，而当时全市的板材库存价值仅为100亿元左右，重复质钾的混乱程度可见一斑。一时间，钢贸商自杀、跑路的消息不时传出，银行则对钢贸商货款谈虎色变。连中储股份、中国铁物等老牌物流企业都未能在这场危机中独善其身。
中储股份卷入钢贸借款纠纷。2012年10月9日，中储股份公告涉入四宗钢材质钾借款纠纷。四案中公司均遭遇了《动产质钾合同》及《动产质钾监管三方协议》项下的质押物灭失，被诉请承担灭失的质物价值范围内的赔偿责任。
中国铁物卷入钢贸丑闻。据东方财务网2011年11月报道，中国铁物的上海公司、哈尔滨公司均卷入钢贸圈重复质钾、骗取资金的丑闻。
二、钢铁物流异化的原因
钢铁物流本是衔接钢厂和钢材用户的中间链条，为何能被钢贸商异化为违规融资的帮凶?我们认为主要原因如下：
1、行业集中度过低：目前国内从事钢铁物流的企业多达15万家。在钢材价格看涨、交易活跃的时期，钢材质钾货款同样活跃。过于分散的仓储质钾平台客观上增加了银行的风控难度。
2、监管机制不健全：在钢价长期上行的历史时期，钢材的金融属性被过度放大。第三方监管机构和银行等金融机构均放松了对质钾物真实性的审核及对货款专用性的监控。大量的仓单质押货款流入了房地产、资本市场等高风险领域，进一步增加了货款风险。
3、钢铁物流的专业水平低下：钢铁物流链的核心节点是钢材仓库。但由于历史原因，大量的钢材仓库设施简陋、管理混乱，为虚开仓单、偷盗质钾物提供了可乘之机。市场上甚至一度产生了劣币(仓储费低廉的简易仓库)驱逐良币(专业化钢铁物流服务商)的病态氛围。
三、国外模式的借鉴意义
发达国家已经基本完成工业化，其钢材消费主要体现在存量钢铁的循环利用。目前，国际上成熟的钢铁物流经营模式主要有欧美模式和日韩模式。
欧美模式一直销为主。欧美模式的钢铁物流是以钢铁生产企业为核心，组织钢铁的仓储、加工、配送等一系列物流活动。由于欧美国家完成工业化的时间较早，经济结构中第三产业比重较高且经济发展主要依靠信息化和科技进步，因此对钢材需求量较少。同时，欧美国家的钢铁基本以自产自用为主，对外出口较少(不包括欧盟成员国之间的钢铁贸易)。这些先决条件决定了欧美国家的钢铁流通以生产企业直销为主。
日韩模式一分销商主导。日韩模式的钢铁物流是以分销商为主导的钢铁物流模式。由于日韩钢铁生产企业都属于“两头在外”(原材料依靠进口，产品大部分出口)的模式，产能大、生产集中度高，而下游用户分散，因此通过专业化的钢铁物流企业经营钢铁物流，有利于提高经营效率。代表性的分销商包括日铁物流株式会社、三井物产株式会社。
从发达国家的钢铁物流模式来看，其共同特点是专业化程度高、集中度高、金融属性低。其中的日韩模式更为接近我国情况。
四、国内钢铁物流的发展趋势
1、钢贸商长期存在并简化层次
如前所述，我国建筑、制造、加工类企业数量庞大、地域分散的局面将会长期存在。因此，国内钢厂将难以通过直销来满足终端用户多样化的需求。大量的直接服务于终端用户的中刁、型钢贸商将会长期存在。
随着钢铁流通领域的盈利模式转变，国内钢贸商的层次将会不断简化。我们认为，第三方钢铁物流企业服务的对象将从目前层级繁多的钢贸商逐渐演变为两大类客户：
生产端客户：包括钢厂，也包括资金实力雄厚、与钢厂保持长期合作的大型一级钢贸商(其中一部分同时握有销售渠道)。
消费端客户：包括钢材终端用户，也包括众多直接服务于用钢企业的小型终端钢贸商(其中一部分同时具备对接钢厂的能力)。
2、物流服务专业化
与一味要求降低成本或刻意寻求融资便利的中间钢贸商相比，生产端客户和消费端客户对第三方钢铁物流服务的要求将更趋规范。
生产端客户的重点考量：强大的仓储能力，安全的仓储环境，便利的融资条件。
消费端客户的重点考量：丰富而透明的仓储信息，便利的交易模式，快捷、全面的仓储及配套服务。
五、行业升级的催化剂
预计，2012年集中爆发的钢贸货款问题将在2013年获得阶段性解决。相关的钢材仓库、监管单位和银行均将不同程度地为坏账“埋单”，为钢铁物流行业的升级扫除一大障碍。当然，行业未来的健康发展还有赖于市场各方吸取教训，建立新的行业规范。
六、第三方钢铁物流服务商成功的条件
在行业分化和变革的历史时期，拥有以下条件的第三方钢铁物流服务商最有可能适应以钢贸商为代表的客户群体的分化和服务需求的变化，在竞争中最终胜出：
1、规模优势：大型的专业化仓储及配套设施不但有利于吸引大型的生产端客户入驻，而且有助于丰富库存品种、确保规格齐全，从而吸引众多的消费端客户前来交易。
2、区位优势：接近钢铁消费市场、拥有便利的交通条件，就可以降低运输成本。
3、管理优势：丰富的行业管理经验和先进、适用的管理技术有助于提高服务效率，增强客户粘
4、综合服务优势：充足的加工能力、全面的增值服务、专业化的信息化平台有助于吸引高端客户，并提升业务的附加值。
